Wanneer 'n belegging in 'n beursverhandelde fonds, moet 'n mens 'n duidelike strategie in plek te hê. In plaas van vertroue op gut feelings of veg-of-vlug instink, kan beleggers kyk na die tendens lyne om 'n gevoel van wanneer hulle behoort te wees in of uit te kry. Byvoorbeeld, Greg Harmon vir Dragonfly Capital voorbeeld van die persentasie van die aandele handel bo hul 200-dag eenvoudig bewegende gemiddelde, of SMA. Harmon dui op 'n nege jaar grafiek, met die pers agtergrond wat die werklike beweging in die SampP 500. Beleggers sal sien dat die mark bottoms tipies plaasgevind toe die persentasie aandele oor die 200-dag SMA hieronder ten minste 45. gedoop met 'n vlak van 60.8 vandag, Harmon gewaarsku dat 8220there is nog ruimte vir 'n baie meer downside.8221 Hier by ETF Ontwikkeling, kyk ons na 'n ETF8217s 200-dag eksponensiële bewegende gemiddelde te koop te bepaal of te verkoop posisies. Indien die fonds is bo sy 200-dag EMO, dit is positiewe sein, terwyl as die fonds verminder onder die tendens, dit is 'n aanduiding om uit te klim. 'N ETF-Trend volgende plan vir alle seisoene Tans word die meeste breë voorraad ETF beweeg word om of onder hul 200-dag EMA: SPDR SampP 500 ETF (NYSEArca: SPY). 0.7 bo sy 200-dag eksponensiële bewegende gemiddelde Powershares QQQ Trust ETF (NYSEArca: QQQ). 1.7 onder sy 200-dag eksponensiële bewegende gemiddelde SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (NYSEArca: DIA). 0.4 onder sy 200-dag eksponensiële bewegende gemiddelde iShares Russell 2000 ETF (NYSEArca: IWM). 0.8 onder sy 200-dag eksponensiële bewegende gemiddelde Vir meer inligting oor die dop van belegging tendense, besoek ons tendens volgende kategorie. Max Chen het bygedra tot hierdie artikel. Die menings en voorspellings hierin uitgespreek is uitsluitlik die van Tom Lydon, en mag nie eintlik gebeur. Inligting op hierdie webwerf moet nie gebruik word of vertolk word as 'n aanbod om te verkoop, 'n uitnodiging van 'n aanbod om te koop, of 'n aanbeveling vir enige product. Moving Gemiddeldes: Strategieë 13 Deur Casey Murphy. Senior Analis ChartAdvisor Verskillende beleggers gebruik bewegende gemiddeldes vir verskillende redes. Sommige gebruik dit as hul primêre analitiese instrument, terwyl ander hulle net gebruik as 'n vertroue bouer te back-up hul beleggingsbesluite. In hierdie artikel, goed aan te bied 'n paar verskillende tipes strategieë - sluit dit by jou handel styl is aan jou CROSSOVER n crossover is die mees basiese tipe sein en word bevoordeel onder baie handelaars omdat dit al emosie verwyder. Die mees basiese tipe crossover is wanneer die prys van 'n bate beweeg van die een kant van 'n bewegende gemiddelde en sluit op die ander. Prys CROSSOVER gebruik deur handelaars om skofte in momentum te identifiseer en kan gebruik word as 'n basiese toegang of uitgang strategie. Soos jy kan sien in Figuur 1, kan 'n kruis onder 'n bewegende gemiddelde die begin van 'n verslechtering neiging sein en sal waarskynlik deur handelaars gebruik word as 'n teken om enige bestaande lang posisies uit te sluit. Aan die ander kant, kan 'n sluiting bo 'n bewegende gemiddelde van onder die begin van 'n nuwe uptrend stel. Die tweede tipe crossover vind plaas wanneer 'n korttermyn-gemiddelde kruis deur 'n langtermyn-gemiddelde. Hierdie sein is wat gebruik word deur handelaars te identifiseer wat momentum verskuiwing in een rigting en dat 'n sterk beweeg waarskynlik nader. A koopsein gegenereer wanneer die kort termyn gemiddelde kruis bo die langtermyn-gemiddelde, terwyl 'n sell sein is veroorsaak deur 'n kort termyn gemiddelde kruising hieronder 'n langtermyn-gemiddelde. Soos jy kan sien uit die onderstaande grafiek, hierdie sein is baie objektief en daarom sy so gewild is. Drie Crossover en die bewegende gemiddelde Ribbon Bykomende bewegende gemiddeldes kan bygevoeg word om die grafiek om die geldigheid van die sein te verhoog. Baie handelaars sal die vyf-, 10, en 20-dae - bewegende gemiddeldes te plaas op 'n grafiek en wag totdat die vyfdaagse gemiddelde kruis op in die ander dit is oor die algemeen die primêre koop teken. Wag vir the10-dag gemiddeld bo die 20-dag gemiddeld oor te steek word dikwels gebruik as 'n bevestiging, 'n taktiek wat dikwels die aantal valse seine verminder. Die verhoging van die aantal bewegende gemiddeldes, soos gesien in die driedubbele crossover metode, is een van die beste maniere om die sterkte van 'n tendens en die waarskynlikheid dat die tendens sal voortduur meet. Dit lei tot die vraag: Wat sou gebeur as jy het die toevoeging van bewegende gemiddeldes Sommige mense argumenteer dat as 'n mens bewegende gemiddelde is nuttig, dan 10 of meer moet nog beter wees. Dit bring ons by 'n tegniek bekend as die bewegende gemiddelde lint. Soos jy kan sien uit die onderstaande grafiek, is baie bewegende gemiddeldes op dieselfde grafiek geplaas en word gebruik om die sterkte van die huidige tendens oordeel. Wanneer al die bewegende gemiddeldes beweeg in dieselfde rigting, is die tendens het om sterk te wees. Terugskrywings word bevestig wanneer die gemiddeldes oor en kop te steek in die teenoorgestelde rigting. Reaksie op veranderende omstandighede word volgens die aantal tydperke wat in die bewegende gemiddeldes. Hoe korter die tydperke wat in die berekeninge, hoe meer sensitief die gemiddelde is om geringe prys veranderinge. Een van die mees algemene linte begin met 'n 50-dae bewegende gemiddelde en voeg gemiddeldes in inkremente van 10 dae tot die finale gemiddelde van 200. Hierdie tipe gemiddelde is goed in die identifisering van 'n lang termyn tendense / terugskrywings. Filters 'n filter is 'n tegniek wat gebruik word in tegniese ontleding te ene vertroue oor 'n sekere handel te verhoog. Byvoorbeeld, kan baie beleggers verkies om te wag totdat 'n sekuriteit kruisies bo 'n bewegende gemiddelde en is ten minste 10 bo die gemiddelde voordat 'n bestelling plaas. Dit is 'n poging om seker te maak die crossover is geldig en die aantal valse seine te verminder. Die nadeel van die vertroue op filters te veel is dat sommige van die wins word gegee en dit kan lei tot voel soos youve die boot gemis. Hierdie negatiewe gevoelens sal afneem met verloop van tyd as jy voortdurend aan te pas die kriteria wat gebruik word vir jou filter. Daar is geen vaste reëls of dinge om te kyk uit vir wanneer die filter sy net 'n bykomende hulpmiddel wat jou sal toelaat om te belê met vertroue. Bewegende gemiddelde Envelope Nog 'n strategie wat die gebruik van bewegende gemiddeldes staan bekend as 'n koevert insluit. Hierdie strategie behels die plot twee bands om 'n bewegende gemiddelde, steier deur 'n spesifieke persentasie. Byvoorbeeld, in die onderstaande grafiek, 'n 5 koevert geplaas word om 'n 25-dae bewegende gemiddelde. Handelaars sal kyk na hierdie bands om te sien of hulle optree as 'n sterk areas van ondersteuning of weerstand. Let op hoe die skuif dikwels omkeer rigting na nader een van die vlakke. 'N prys verby die band kan 'n tydperk van uitputting sein, en handelaars sal kyk vir 'n ommekeer in die rigting van die sentrum average. The afgelope dekade het 'n uiters moeilike tydperk vir aandelemark te belê nie. Koop en hou die SampP 500 Indeks oor hierdie tydperk het gelei tot 'n verlies van 0,95 persent vanaf die einde van 2009, volgens iShares. As gevolg van hierdie uiters frustrerend resultate, het baie beleggers weg van koop-en-hou te belê, wat so goed in die 1980's en 1990's gewerk het. Hulle het omgedraai om 'n verskeidenheid van strategieë, uit te brei na alternatiewe bateklasse om fundamentele en tegniese ontleding, om prestasie te verbeter. Een tegniek wyd in diens van professionele en individuele beleggers gelyk is die bewegende gemiddelde. Bewegende gemiddeldes is omhels vir 'n goeie rede, as beleggers hulself aansienlike verliese in die laaste beermark kon gered deur dit te gebruik om te bepaal wanneer om te hou en wanneer om breë mark indekse te verkoop. Die toepassing van 'n 50-dag of 200-daagse bewegende gemiddelde om die SampP 500 in 2008 sou 'n verlies van 3,14 persent en 3,47 persent geproduseer, onderskeidelik. In teenstelling hiermee, sal 'n koop-en-hou posisie in die SampP 500 'n negatiewe 38,49 persent teruggekeer het. Hierdie verliese sal uiteindelik verhaal. Daar is egter baie nie die senuwees van staal nodig om op te hang in there na te kyk hul swaarverdiende neseier uitgedun. Vir hierdie beleggers, is 'n gedissiplineerde belegging benadering nodig is om die wisselvalligheid in hul portefeuljes te verminder, terwyl die voorkoming van hulle uit die redding van aan die onderkant. Een so 'n metode kan die gebruik van bewegende gemiddeldes wees. In hierdie vraestel, sal ons ontdek drie van die meer gewilde beweeg averagesthe 200-dag, die 50-dag en 'n 50-dag / 200-dag crossover. Ons sal analiseer die risiko's en opbrengste van elk, dit te vergelyk met mekaar en ook met buy-en-hou te belê. Ons sal die resultate van die handel hierdie stelsels op die SampP 500 voorraad indeks bestudeer, begin in 1971, die eerste jaar data is geredelik beskikbaar. sal spesiale klem gelê word op die drie groot beermarkte wat in hierdie tydperk. Bewegende gemiddeldes gedefinieerde Wat is 'n bewegende gemiddelde Investopedia definieer dit as 'n aanwyser wat dikwels gebruik word in tegniese ontleding toon die gemiddelde waarde van 'n securitys prys oor 'n bepaalde tydperk. Byvoorbeeld, 'n 10-dag eenvoudig bewegende gemiddelde te bereken, een van die pryse (gewoonlik op kort) sal in te samel vir die veiligheid van die afgelope 10 dae, voeg dit saam en deel dit deur 10 Die volgende dag, sou 'n mens sluit die prys vir die mees onlangse dag en drop die prys vir die eerste dag. Dus, is die gemiddelde gedoop beweeg. Die voordeel van die gebruik bewegende gemiddeldes is dat hulle 'n groot in die definisie of 'n belegging is trending op of af. Die probleem is egter dat hulle per definisie traag om aan te pas by 'n tendens het verander. Soos Robert D. Edwards en John Magee het in hul klassieke werk Tegniese ontleding van voorraad tendense: Die probleem met 'n bewegende gemiddelde (en wat ons ontdek lankal, maar hou stamp in van tyd tot tyd) is dat dit nie heeltemal kan ontsnap uit sy verlede. Die gladder die kurwe (langer siklus) mens is, hoe meer geïnhibeer dit in reaksie op onlangse belangrike veranderinge van die tendens. Om 'n bewegende gemiddelde ietwat meer reageer op onlangse data, eerder as ouer data te maak, baie beleggers gebruik 'n eksponensiële bewegende gemiddelde, wat die bewegende gemiddelde meetkundig bereken. In hierdie studie sal ons eksponensiële gemiddeldes uitsluitlik gebruik. 200-daagse bewegende gemiddelde Miskien is die mees bekende is die 200-daagse bewegende gemiddelde, wat gemiddeldes pryse oor die afgelope 200 dae. Oor die algemeen, hoe langer 'n beleggers tyd, hoe langer die bewegende gemiddelde gebruik. Byvoorbeeld, 'n dag handelaar het geen nut vir 'n 200-daagse bewegende gemiddelde. 'N langtermyn-belegger, in teenstelling, het geen nut vir 'n uurlikse een. Die 200-daagse bewegende gemiddelde is die bystand vir langtermyn-beleggers. Vir die doeleindes van die studie, sou 'n mens belê in die SampP 500 wanneer die prys kon die handel bo die 200-daagse bewegende gemiddelde, en uit die mark wanneer die prys was laer as die gemiddelde. Die koop sneller getrek toe die dae 'n lae prys bo die gemiddelde styg. A verkoop sein geflits toe die dae hoë prys laer as die gemiddelde val. Die meeste mark tegnici staatmaak op sluitingstyd data eerder as intraday hoogtepunte en laagtepunte om ambagte te dui. Toe ek die data ontleed, maar dit het gelei tot 'n oormatige hoeveelheid geheel verslaan handel. So, in hierdie vraestel, intraday hoogtepunte en laagtepunte in diens aan die handel seine op te wek. Die prestasie resultate vir hierdie strategie in vergelyking met die koop en hou die SampP 500 begin 31 Desember 1970 en eindig 31 Desember 2009 is in Figuur 1. Die totale opbrengs vir beide metodes is feitlik dieselfde. Die groot verskil lê in hoe die opbrengste is behaal. Die gebruik van die 200-daagse bewegende gemiddelde, sal beleggers hul jaarlikse wisselvalligheid het afgeneem met 26 persent. Met ander woorde, sou 'n mens dieselfde opbrengs met slegs driekwart van die risiko bereik het. Figuur 2 kwantifiseer die opbrengste gedurende die beermarkte van 1973-1974, 2000-02 en 2008. In elkeen, koop-en-hou beleggers verloor ongeveer die helfte van hul kapitaal. Figuur 3 toon die resultate van die gebruik van die 200-daagse bewegende gemiddelde stelsel tydens hierdie beermarkte. Die portefeulje is gewaardeer op die SampP 500s hoogtepunte net voor hierdie beermarkte. Die portefeulje is toe aangepas op grond van die aantal ambagte tydens die beermark. In die 73-74 afswaai, hierdie stelsel het ses valse koop seine op die pad af. In die 2000-02 beer, dit het drie valse seine. In die afname 2008, dit het vier. Tog, algehele resultate was baie beter as die koop en hou. Die 200-daagse bewegende gemiddelde strategie die beste werk in trending markte, of op of af. Dit maak nie goed doen in tye waarin die mark beweeg min of meer sywaarts. In die hele tydperk, die stelsel bepaal 87 heen-en terugreis ambagte (174 totaal). Alhoewel hierdie werk uit slegs 4.5 ambagte per jaar, die meerderheid van hierdie ambagte gedurende woelig handel reekse. Ongeveer die helfte verskyn in die 1970's alleen. Gedurende hierdie sywaarts markte, was dit nie ongewoon om ambagte doen op 'n weeklikse of tweeweeklikse basis. Net 36 van die 87 ambagte was winsgewend te maak. Dus, byna 60 persent van die tyd, die poste is teen 'n verlies gesluit. Dit sou frustrerend vir die meeste gewees, die verhoging van die waarskynlikheid dat 'n mens sou oneerlik oor die gebruik van die stelsel. Ook, sou 'n belegger handel koste en belasting gevolge indien die handel in n nonqualified rekening (wat nie ingesluit is in hierdie ontleding) aangegaan het. As gevolg van hierdie nadele, het baie beleggers nie uitsluitlik gebruik die 200-daagse bewegende gemiddelde portefeulje aktiwiteit dikteer. Hulle sal ander aanwysers gebruik in samewerking met dit waarop hul beleggingsbesluite te baseer. ( 'N Studie van hierdie ander instrumente is buite die bestek van hierdie artikel.) Daar moet kennis geneem word dat die terugkeer berekeninge vir hierdie vraestel nie dividende, wat aansienlik sou verhoog opbrengste in te sluit. Beleggers sal in die mark gewees het ongeveer 70 persent van die tyd (28 van die 39 jaar bestudeer) handel die 200-dag strategie. Daarom sal hulle ontvang het baie dividendbetalings, maar natuurlik nie so veel as hulle eenvoudig gehou het die SampP 500 vir die hele tyd in plaas. Dit lyk verstandig in kontant om te bly vir 'n paar weke na ontvangs van 'n sell sein, en dan wanneer dit blyk dat 'n geheel verslaan is minder geneig, belê die portefeulje in Tesourie-effekte. Dit kan die verlies van dividende te versag wanneer dit nie hou aandele. 50-daagse bewegende gemiddelde Die 50-dae - bewegende gemiddelde is oor die algemeen gedefinieer as een wat deur intermediêre termyn beleggers. Die koop en verkoop kriteria bly dieselfde as dié vir die 200-daagse bewegende gemiddelde StudyThe enigste verskil is die bewegende gemiddelde self. Die prestasie van hierdie benadering teenoor koop-en-hou verskyn in Figuur 4. Die opbrengs wat deur die 50-dae - bewegende gemiddelde stelsel was aansienlik minder as dié van die koop-en-hou-benadering. Maar die standaardafwyking was ook baie minder vir die bewegende gemiddelde strategie. Wanneer inzoomen op die drie beermarkte gebruik van hierdie bewegende gemiddelde, die resultate te kry interessant. Figuur 5 toon 'n groot verskil in die koop-en-hou-benadering (sien Figuur 2) in die 1973-1974 en 2008 afswaaie. Die verskil is nie so skerp in die 2000-02 beermark. Terwyl die SampP 500 gedaal met byna die helfte, 'n belegger sou nog gekyk het 'n derde van sy portefeulje verdamp. Die rede hiervoor teleurstelling was geheel verslaan handel. Pryse gekruis die 50-dae - bewegende gemiddelde soveel tydens hierdie drie jaar wat 29 ambagte tereggestel. Die meeste van dié transaksies het 'n klein verliese, wat op toegevoegde met verloop van tyd. Die vergelyking van die 50-dag met die 200-daagse bewegende gemiddelde, sien ons dat die voormalige bested laasgenoemde in die eerste beermark. Die 200-dag verloor baie minder in die tweede beer. Resultate was feitlik identies in die laaste afswaai. Soos 'n mens kan verwag, met behulp van 'n korter bewegende gemiddelde genereer meer koop en verkoop seine. Terwyl die 50-dag gemiddeld beslis indentifies 'n verandering in die tendens vroeër, baie van hierdie seine bewys dat dit vals is. Die aantal heen-en terugreis ambagte was 218, of 436 totaal. Dit beteken 11.2 ambagte per jaar byna een per maand. So, hierdie strategie genereer 2,5 keer soveel aktiwiteit as die 200-dag benadering. Tydens trendless markte, daar was tye wanneer 'n belegger sou gewees koop eendag, en verkoop die volgende. Net 30 persent van ambagte was winsgewend te maak. Tyd bestee in die aandelemark was ook minder as die meer bewegende gemiddelde, op ongeveer 64 persent (25 van die 39 jaar bestudeer). Dit wil voorkom asof die meeste langtermyn-beleggers, gebruik te maak van 'n 200-daagse bewegende gemiddelde kan 'n beter keuse as die 50-dag wees. 50- / 200-daagse bewegende gemiddelde Crossover Teen hierdie tyd het die koerant vasgestel dat die gebruik van bewegende gemiddeldes portefeulje wisselvalligheid te verminder. Daar is nadele, maar insluitende valse koop en verkoop seine en 'n hoë persentasie van die verlies van ambagte. Die voormalige verhogings handel koste, en moontlik belasting sowel. Laasgenoemde kan sielkundig skadelik wees. As veteraan beleggers besef, beherende kinders emosies is die helfte van die stryd. Om hierdie tekortkominge aan te spreek, is die bewegende gemiddelde crossover stelsel ontwikkel. Die gebruik van hierdie benadering, een aan beide die 50-dag en die 200-daagse bewegende gemiddeldes. Die vakbond sneller getrek toe een bewegende gemiddelde kruise oor die ander. As die 50-dag gemiddeld kruis bo die 200-dag, is 'n koopsein gegee. As die 50-dag lyn kruise onder die 200-daagse bewegende gemiddelde, is 'n sell sein gegenereer. Dit is 'n gewilde metode in die literatuur oor tegniese ontleding, waar die kruising van die 200-dag en 50-dag gemiddeldes word na verwys as 'n goue kruis. Vertoning teen 'n passiewe koop-en-hou-benadering word in Figuur 6. Die bewegende gemiddelde stelsel gegenereer 'n gerespekteerde 0,6 persent groter jaarlikse opbrengs as die passiewe benadering nie, maar met 'n ongelooflike 33 persent minder wisselvalligheid. Dit het ook 'n hoër opbrengs met 'n laer standaard afwyking as óf die 50- of 200 dae strategieë. Figuur 7 ontleed die beermark prestasie van die 50- / 200-dag crossover. Die metode verloor meer as die 50-dag en 200-dae - bewegende gemiddelde stelsels in 1973 en 1974 (15300 teen 7000 of 10400, onderskeidelik) egter die afgelope twee beermarkte, die crossover stelsel gewerk beter as die ander twee. Neem 'n nader kyk na die drie beermarkte, het ons nie veel verkeerd seine te sien. Beleggers het net een geheel verslaan handel in die 1973-1974 beer. Hulle het geen sodanige transaksies in óf die 2000-02 of die tydperk 2008 (sien figure 8-10). 'N Mens kan ook waarneem deur die hersiening van hierdie drie kaarte waarom slegs die gebruik van óf die 50-dag of die 200-daagse bewegende gemiddelde resultate in so baie verkeerde ambagte. Die blou lyn is die 50-dag gemiddeld. Die oranje lyn is die 200-dag gemiddeld. Terwyl dalk nie so vinnig om 'n verandering in die tendens onderskei, die strategys voorspellings was baie meer akkuraat is. Ses en sewentig persent van alle heen-en terugreis ambagte was winsgewend te maak. Die stelsel gegenereer slegs 17 heen-en terugreis ambagte, 34 in allless as een per jaar. 'N belegger met behulp van hierdie metode sou gewees het belê in die mark 72 persent van die timejust effens meer as die gebruik van die 200-daagse bewegende gemiddelde op sigself. Al drie bewegende gemiddelde strategieë vergelyk met buy-en-hou in figuur 11. Slot Hierdie studie dui daarop dat 'n belegger risiko in sy portefeulje kan verminder word deur die hulp van bewegende gemiddeldes. Die gebruik van die SampP 500 as 'n gevolmagtigde belegging, is dit duidelik dat die 50-dag / 200-dag crossover stelsel is beter as die 50-dag of 200-daagse bewegende gemiddeldes deur hulself. Terwyl dit waar mag wees vir die breë aandelemark, kan resultate wissel vir verskillende indekse. Daar is baie maniere 'n belegger kan hierdie inligting gebruik. Een taktiek sou wees om bloot te handel 'n SampP 500 beursverhandelde fonds of indeksfonds gebaseer op die seine gegenereer. Nog 'sou wees om te belê in ander aantreklike ekwiteitsbeleggings wat 'n mens dink, sal tydens 'n opswaai die mark te presteer. 'N Mens sou in daardie hoewes bly so lank as wat die 50-dae gemiddelde is bo die 200-dag gemiddeld op die SampP 500 voorraad indeks, en likwideer daardie posisies wanneer die verkoop sein gegenereer. Dit spreek vanself dat beleggers nie net moet staatmaak op enige een tegniek. Maar, die toepassing van bewegende gemiddelde strategieë in samewerking met portefeulje diversifikasie en omsigtige geldbestuur kan dié risiko aansienlik verminder. Indien niks anders nie, sal dit lei tot 'n beter slaap as die volgende dekade is iets soos die laaste een, en dit kan lei tot 'n groter nes egg. The aktiewe handel gemeenskap omhels ETF soos hierdie finansiële instrumente bied ongekende intraday likiditeit, deursigtigheid, en koste-effektiwiteit. Vinnige groei in die beursverhandelde heelal het tot gevolg gehad het honderde lewensvatbare instrumente wat maak dit maklik vir handelaars om toegang tot feitlik enige hoek van die globale mark deur middel van 'n enkele ENKELE. Diegene wat op soek om voordeel te trek uit kort termyn handel geleenthede kan tegniese ontleding te implementeer op enige een van byna 1600 ETPs om uit te kies sien ook hoe om te kies die regte ETF elke keer. Met meer en meer aktiewe beleggers met behulp van die beursverhandelde produk struktuur, tegniese ontleding bly die dryfkrag agter die meeste handel strategieë. As sodanig, het ons drie ETF handel strategieë hieronder wat gebou rondom eenvoudige bewegende gemiddeldes wat kan 'n beroep op diegene wat op soek na tegniese ontleding te gebruik in hul beleggingsbenadering uiteengesit. 1. Golden Cross Die goue kruis word deur baie as miskien die mees populêre eenvoudige bewegende gemiddelde (SMA) handel strategie te danke aan sy eenvoud. Hierdie strategie is gebou rondom die idee van 'n crossover dit is die geval wanneer 'n korter tydperk bewegende gemiddelde kruise bo of onder 'n langer-tydperk bewegende gemiddelde. Deur die monitering van twee verskillende bewegende gemiddeldes, kan handelaars 'n beter begrip van hoe onlangse prys aksie betrekking het op die langer termyn tendens byderhand te kry. Hoe korter termyn SMA help handel identifiseer naby-termyn momentum, terwyl die langer termyn SMA dien as 'n verwysingspunt vir watter heersende momentum histories. Kyk na die grafiek hieronder: Die goue kruis mees algemeen verwys na die 50-dag (blou lyn) en 200-dag (geel lyn) eenvoudige bewegende gemiddeldes. Wanneer die 50-dag kruis bo die 200-dag SMA. dit verwys na as 'n lomp crossover dit kan 'n positiewe tendens omkeer kondig sedert positiewe momentum heersende as die naby-termyn prysverhogings agter hom hoe langer termyn termyn gemiddelde prys. In die voorbeeld hierbo, is handelaars gewaarsku met 'n koopsein op die goue kruis, wat hulle in staat stel om deel te neem in die uptrend wat dikwels volg sien ook 5 Grafiekpatrone Elke ETF Handelaars behoort te weet. 2. 10-30 Crossover Handelaars wat wil voordeel van meer geleenthede in die mark kan die goue kruis strategie hierbo uiteengesit deur eenvoudig die gebruik van korter tydperk bewegende gemiddeldes aanpas. Met behulp van die 10-dag (blou lyn) en 30-dag (groen lyn) SMA is 'n gewilde strategie onder swing handelaars wat kyk om voordeel te trek van dalings gedurende bulmarkte en saamtrekke tydens beermarkte. In die lomp crossover voorbeeld hieronder, die 10-dag kruising bo die 30-dag SMA gee handelaars bevestiging dat die voortdurende uptrend waarskynlik sal voortgaan om as naby-termyn momentum hervat sien ook 17 ETF's vir dag Handelaars. Handelaars moet ook op die uitkyk vir 'n lomp crossover as jy reeds kan raai, dit is die geval wanneer die korter termyn SMA kruisies onder die langer termyn SMA. wat daarop dui dat nabye toekoms prysverlagings sleep die prys laer as die langer termyn gemiddelde prys. Kyk na die onderstaande grafiek: Die 10-dag kruising onder die 30-dag SMA gee handelaars bevestiging dat onlangse swakheid kan voortduur as 'n verslechtering neiging ontwikkel. 3. 5-10-20 Crossover Nakoming van dieselfde beginsels as die strategieë bo uitgelig, die 5-10-20 crossover kyk na die aantal valse seine te verminder deur die byvoeging van 'n ander bewegende gemiddelde in die mengsel. Wanneer die vyf-dag, 10-dag, en 20-dag SMA is almal beweeg in dieselfde rigting, is die tendens geag word sterk tendens terugskrywings is bevestig toe die bewegende gemiddeldes crossover en kop in die teenoorgestelde rigting. In die bogenoemde voorbeeld, sien hoe die uptrend is die sterkste wanneer die vyf-dag (geel lyn) is bo die 10-dag (blou lyn), wat bo die 30-dag (groen lyn) SMA. Net so, kan handelaars bevestiging dat die uptrend is omkeer wanneer die vyfdaagse kruisies onder die 10-dag, en uiteindelik beide kruis onder die 30-dag SMA. Deur te kyk na meer bewegende gemiddeldes, kan handelaars meer oortuiging met betrekking tot terugskrywings en tendens sterkte egter het, dit lei ook in 'n vertraagde sein sedert handelaars moet wag vir almal aanwysers te wys in dieselfde rigting. Volg my op Twitter SBojinov Openbaarmaking: Geen posisies ten tye van writing. The SampP 500 gesluit September met 'n maandelikse verlies van 0,12, toevallig sy tweede agtereenvolgende verlies van 0,12. Al drie SampP 500 MA is sein belê en al vyf Ivy Portefeulje ETF MA is sein belê. In die tabel word maandeliks toemaak wat binne 2 van 'n sein geel gemerk. Die tabel hierbo toon die huidige 10-maande eenvoudige bewegende gemiddelde (SMA) sein vir elk van die vyf ETF featured in die Ivy Portefeulje. Weve het ook 'n tafel van 12 maande SMAs vir dieselfde ETF vir hierdie gewilde alternatiewe strategie. Vir 'n fascinerende ontleding van die Ivy Portefeulje strategie, kyk hierdie artikel deur Adam Butler, Mike Philbrick en Rodrigo Gordillo: back testing Bewegende Gemiddeldes Oor die afgelope paar jaar weve gebruik Excel om die prestasie van verskillende bewegende gemiddelde tydsberekening strategieë op te spoor. Maar nou moet ons net die back testing gereedskap wat beskikbaar is op die ETFReplay webwerf. Enigiemand wat belangstel in die mark tydsberekening met ETF's moet 'n blik op hierdie webwerf. Hier is die twee gereedskap wat ons die meeste gebruik: Agtergrond oor die beweging van gemiddeldes koop en verkoop van grond op 'n bewegende gemiddelde maandelikse toemaak kan 'n effektiewe strategie vir die bestuur van die risiko van ernstige verlies van groot beermarkte wees. In wese is, wanneer die maandelikse sluiting van die indeks is bo die bewegende gemiddelde waarde, jy die indeks te hou. Wanneer die indeks hieronder sluit, jy beweeg na kontant. Die nadeel is dat dit nooit kry jy uit by die top of terug in aan die onderkant. Ook, kan dit die geleentheid geheel verslaan (kort termyn koop of te verkoop sein) produseer, soos weve Soms ervaar het die afgelope jaar. Nietemin, 'n grafiek van die SampP 500 maandelikse SLUIT sedert 1995 toon dat 'n 10 of 12 maande eenvoudige bewegende gemiddelde (SMA) strategie deelname sou verseker in die meeste van die onderstebo prys beweging terwyl verliese dramaties verminder. Hier is die 12-maande-variant: Die 10-maande eksponensiële bewegende gemiddelde (EMA) is 'n effense variasie op die eenvoudige bewegende gemiddelde. Hierdie weergawe wiskundig verhoog die gewig van nuwe data in die 10 maande ry. Sedert 1995 is dit minder whipsaws as die ekwivalent eenvoudige bewegende gemiddelde opgelewer het, maar dit was 'n maand stadiger 'n sell na hierdie twee markte tops sein. 'N blik op die 10 en 12-maande bewegende gemiddeldes in die Dow tydens die ineenstorting van 1929 en Groot Depressie toon die doeltreffendheid van hierdie strategieë in daardie gevaarlike tye. Die sielkunde van Momentum Seine Tydsberekening werk as gevolg van 'n basiese menslike eienskap. Mense boots suksesvolle gedrag. Toe hulle hoor van ander om geld te maak in die mark, hulle koop in. Uiteindelik het die tendens omkeer. Dit mag wees net die normale uitbreidings en sametrekkings van die sakesiklus. Soms is die oorsaak is meer dramaties mdash 'n bate borrel, 'n groot oorlog, 'n pandemie, of 'n onverwagte finansiële skok. Wanneer die tendens omkeer, suksesvolle beleggers verkoop vroeg. Die nabootsing van sukses draai geleidelik die vorige aankope momentum in die verkoop van momentum. Implementering van die strategie Ons illustrasies uit die SampP 500 is net dat mdash illustrasies. Ons gebruik die SampP as gevolg van die uitgebreide historiese data dis geredelik beskikbaar. Daar moet egter volgelinge van 'n bewegende gemiddelde strategie koop / verkoop besluite te neem oor die seine vir die elke spesifieke belegging, nie 'n breë indeks. Selfs as jy belê in 'n fonds wat die SampP 500 (bv Vanguards VFINX of die SPY ETF) volg die bewegende gemiddelde seine vir die fondse sal van tyd tot tyd verskil van die onderliggende indeks as gevolg van dividend herbelegging. Die SampP 500 nommers in ons illustrasies sluit dividende. Die strategie is die mees doeltreffende in 'n belasting-bevoordeelde rekening met 'n lae-koste makelaars diens. Jy wil die winste vir jouself, nie jou makelaar of jou Uncle Sam. Let. Vir almal wat wil die 10- en 12-maande eenvoudige bewegende gemiddeldes in die SampP 500 en die posisies aandele-versus-kontant sien sedert 1950, Heres 'n Excel-lêer (xls formaat) van die data. Ons bron vir die maandelikse toemaak (Kolom B) is Yahoo Finansies. Kolomme D en F toon die posisies te kenne gegee deur die einde van die maand sluit vir die twee SMA strategieë. In die verlede aanbeveel weve Mebane Fabers deurdagte artikel 'n kwantitatiewe benadering tot taktiese batetoewysing. Die artikel is nou opgedateer en uitgebrei as deel: Die aktiewe bestuur sy boek The Ivy Portefeulje. coauthored met Eric Richardson. Dit is 'n moet lees vir enigiemand oorweeg die gebruik van 'n tydsberekening sein vir beleggingsbesluite. Die boek ontleed die toepassing van bewegende gemiddeldes die SampP 500 en vier addisionele bateklasse: die Morgan Stanley Capital International EAFE indeks (MSCI EAFE), Goldman Sachs Commodity Index (GSCI), die Nasionale Vereniging van Real Estate Investment Trusts indeks (NAREIT), en Verenigde State van Amerika regering Tesourie-effekte van 10 jaar. As 'n gereelde kenmerk van hierdie webwerf, ons probeer om die seine aan die einde van elke maand by te werk. Vir meer insigte uit Mebane Faber, besoek gerus sy webwerf, Mebane Faber Navorsing. Voetnoot op die berekening van maandelikse bewegende gemiddeldes: As julle die maak van jou eie berekeninge van bewegende gemiddeldes vir dividend betaal voorrade of ETF, sal jy soms kry verskillende resultate as jy dit nie pas vir dividende. Byvoorbeeld, in 2012 VNQ bly belê teen die einde van November gebaseer op aangepaste maandelikse sluit, maar daar was 'n sell sein as jy dividend aanpassings geïgnoreer. Omdat die data vir vorige maande sal verander wanneer dividende betaal, moet jy die data vir al die maande in die berekening te werk as 'n dividend sedert die vorige maandelikse naby betaal. Dit sal die geval wees vir enige dividend betaal voorrade of fondse wees.
No comments:
Post a Comment